Turtle Trading System For Metastock

Turtle Trading A Market Legend. I 1983 holdt legendariske varehandlere Richard Dennis og William Eckhardt skildpaddseksperimentet for å bevise at noen kunne bli lært å handle. Med sine egne penger og handelsbegynnere, hvordan gikk eksperimentet. Turtle Experiment. tidlig på 1980-tallet ble Dennis anerkjent i handelsverdenen som en overveldende suksess. Han hadde vendt en første innsats på mindre enn 5000 til over 100 millioner. Han og hans partner, Eckhardt, hadde hyppige diskusjoner om deres suksess. Dennis mente at noen kunne bli lært til handler futures markeder mens Eckhardt motsatte seg at Dennis hadde en spesiell gave som tillot ham å dra nytte av trading. Eksperimentet ble satt opp av Dennis for endelig å avgjøre denne debatten Dennis ville finne en gruppe mennesker å undervise sine regler til, og da få dem handle med ekte penger Dennis trodde så sterkt i hans ideer om at han faktisk ville gi handelsmenn sine egne penger til å handle. Treningen varer i to uker, og kan b e gjentatt igjen og igjen Han ringte sine elever til skilpadder etter å ha hevdet turtle gårder han hadde besøkt i Singapore, og bestemte seg for at han kunne vokse handelsmenn så raskt og effektivt som farm-grown turtles. Finding the Turtles. To slå ut spillet satte Dennis en annonse i Wall Street Journal og tusenvis søkte å lære handel ved føttene til allment anerkjente mestere i handelsvarehandel. Bare 14 forhandlere ville gjøre det gjennom det første Turtle-programmet. Ingen vet nøyaktig hvilke kriterier Dennis brukte, men prosessen inkluderte en serie av sanne eller falske spørsmål, noen av dem kan du finne nedenfor. De store pengene i handel er gjort når man kan bli lang på lav etter en stor nedgang. Det er ikke nyttig å se hvert tilbud på markedene en handler. Andre meninger om markedet er gode å følge. Hvis man har 10.000 til å risikere, bør man risikere 2500 på hver handel. Ved innledning bør man vite nøyaktig hvor man skal likvide seg hvis tap oppstår. For rekordet, ifølge Turtle-metoden, 1 og 3 er falske 2, 4 og 5 er sant. For mer om skilpaddshandel, se Handelssystemer Kjør Med Herden Eller Var Lone Wolf. Skildpadder ble lært veldig spesifikt hvordan å implementere en trendbasert strategi Ideen er at trenden er vennen din, så du bør kjøpe futures som bryter ut på oppsiden av handelsområder og selger korte ulemper. I praksis betyr dette for eksempel at du kjøper nye fire uker høyder som inngangssignal. Figur 1 viser en typisk skilpadds handelsstrategi For Mer, se Definere Active Trading. Figur 1 Kjøp av sølv som bruker en 40-dagers breakout, førte til en svært lønnsom handel i november 1979.Source Genesis Trade Navigator. Denne handel ble startet på en ny 40-dagers høyde. Utgangssignalet var nært under 20-dagers lav De nøyaktige parametrene som ble brukt av Dennis ble holdt hemmelige i mange år, og er nå beskyttet av ulike opphavsrettigheter. I The Complete TurtleTrader The Legend, Lessons, Resultater 2007 forfatteren Michael Covel gir litt innsikt i de spesifikke reglene. ok til priser i stedet for å stole på informasjon fra TV eller aviskommentatorer for å gjøre dine handelsbeslutninger. Ha litt fleksibilitet når du setter parametrene for dine kjøps - og selgesignaler. Test forskjellige parametere for ulike markeder for å finne ut hva som passer best ut fra ditt personlige perspektiv. Plan Avslutt når du planlegger oppføringen. Vet når du vil ta fortjeneste, og når du vil kutte tap. Les mer om viktigheten av en fortjeneste. Bruk gjennomsnittlig sant utvalg for å beregne volatilitet og bruk dette for å variere posisjonens størrelse. Ta større posisjoner i mindre volatile markeder og redusere eksponeringen din til de mest volatile markedene. For mer innsikt, se Mål volatilitet Med gjennomsnittlig True Range. Ikke risikere mer enn 2 av kontoen din på en enkelt handel. Hvis du vil gjøre store avkastninger, vil du trenger å bli komfortabel med store drawdowns. According til tidligere skilpadde Russell Sands, som en gruppe, de to klassene av skilpadder Dennis personlig trent tjent mer enn 175 millioner i Bare fem år har Dennis vist utvilsomt at nybegynnere kan lære å handle med suksess. Sands hevder at systemet fortsatt fungerer bra og sa at hvis du startet med 10.000 i begynnelsen av 2007 og fulgte de opprinnelige skilpaddsreglene, ville du ha avsluttet år med 25 000. Selv uten Dennis hjelp kan enkeltpersoner anvende de grunnleggende reglene for skilpaddshandel til egen handel. Den generelle ideen er å kjøpe breakouts og lukke handelen når prisene begynner å konsolidere eller reversere. Korte handler må gjøres etter de samme prinsippene under Dette systemet fordi et marked opplever både uptrends og downtrends. Mens en tidsramme kan brukes til inngangssignalet, må utgangssignalet være betydelig kortere for å maksimere lønnsomme handler. For mer, se Anatomien av handelsbrudd. Til tross for sine store suksesser , men ulempen med turtle trading er minst like stor som oppsiden Drawdowns bør forventes med noe handelssystem, men de pleier å være spesielt dypt med trend-følgende strategier Dette skyldes i hvert fall delvis at de fleste breakouts har en tendens til å være falske trekk, noe som resulterer i et stort antall tapende bransjer. Til slutt sier utøverne å forvente å være riktig 40-50 av tiden og å være klar for store drawdowns. The Bottom Line. Historien om hvordan en gruppe ikke-handlende lærte å handle for store profitt er en av de store aksjemarkedet legender. Det er også en flott leksjon i hvordan du stikker til et bestemt sett med bevist kriteriene kan hjelpe handelsmenn til å oppnå større avkastning. I dette tilfellet er resultatene imidlertid nært å vende en mynt, så det er opp til deg å bestemme om denne strategien er for deg. En undersøkelse gjort av United States Bureau of Labor Statistics for å måle ledige stillinger Det samler inn data fra arbeidsgivere. Det maksimale beløpet som USA kan låne Gjeldstaket ble opprettet under Second Liberty Bond Act. Renten som et institusjonsinstitutt gir midler opprettholdt i Federal Reserve til en andre institusjonelle institusjoner.1 Et statistisk mål for spredningen av avkastning for en gitt sikkerhets - eller markedsindeks Volatilitet kan enten måles. En handling vedtok den amerikanske kongressen i 1933 som bankloven, som forbyde handelsbanker å delta i investeringen. lønn refererer til en hvilken som helst jobb utenfor gårder, private husholdninger og nonprofit sektor Den amerikanske arbeidsbyrå. Metastock Explorer Formler Klikk her for å gå tilbake til Metastock Formula Index. Før du begynner, hvis du ikke har lest The Search for the Holy Grail Den perfekte indikatoren klikker her og ruller halvveis nedover siden for å vise den nå. Også, klikk her for å oppdage den utrolig enkle hemmeligheten til å mastre Metastock trinn for trinn. Riktig å bruke Breakout Formler - Samling 1. Oppnådd i denne PDF-filen er en liten samling av breakout formel som vi har funnet nyttig Ta gjerne kutt og lim dem og bruk dem i dine egne oppdagere Klikk her for å laste ned samlingen 1.Bottom Reversal - Metastock For mula Dette er en samling av bunnsignaler Søket returnerer 1 for Ok og 0 for ikke ok. Kolle A CLOSE Col B EngulfingBull Col C MorningDojiStar Col D MorningStar Col E WhiteSoldiers. Close Over Median Price - Metastock Formula av Strategic Electronic Day Trader. Denne utforskningen er utformet for å finne de aksjene hvor næringen ligger over medianprisen de siste fem dagene. Det samsvarer med trinnene i Dels bok Strategic Electronic Day Trader. Col A CLOSE - MP Col B Ref CLOSE, -1 - Ref MP, -1 Col C Ref CLOSE, -2 - Ref MP, -2 Col D Ref CLOSE, -3 - Ref MP, -3 Col E Ref CLOSE, -4 - Ref MP, -4.Filter colA 0 og colB 0 og colC 0 og colD 0 og colE 0. Filteret i letebrønnen viser bare de stiockene som har den sterkeste hauskanske bias over alle 5 dager. Ved å fjerne filteret vil alle aksjer bli vist. Rangering den første kolonnen vil da tillate deg å estimere totalpoengsummen for hver lager. Viser aksjer som har stengt høyere på påfølgende dager. Kol A CLOSE Col A CLOSE -1 Col A CLOSE -2.Filter når colA, colB og colB, colC. High Volume - Metastock Formula Viser de hvor volumet er over 100 dagers glidende gjennomsnitt. Søket returnerer 1 for Ok og 0 for ikke ok. Kolle en volum Col A Mov VOLUME, 100, EXPONENTIAL Col A VOLUME - Mov VOLUME, 100, EXPONENTIAL Mov VOLUME, 100, EXPONENTIAL 100.Col En Lukk Lukk Col B Tidligere Ref CLOSE, -1 Col C Endre ROC CLOSE, 1,% Col D Volum VOLUME Col EMA Mov VOLUME , 50, EXPONENTIAL Col F over VOLUME - Mov VOLUME, 50, EXPONENTIAL Mov VOLUME, 50, EXPONENTIAL 100.Filter colC 5 og colD colE 1 5.a Cross Mov CLOSE 2, E Mov CLOSE, 8, S og CLOSE Mov CLOSE, 200, E OG CLOSE MOV CLOSE 200, S OG MOV CLOSE, 200, E MOV CLOSE, 200, S ELLER Cross Mov CLOSE, 200, E MOV CLOSE, 200, S b Kryss MOV CLOSE, 200, S, CLOSE eller Cross Mov CLOSE, 200, E CLOSE-tilstand Hvis BarsSince a BarsSince b, 1,0 state Ref state, -1.Exit Buy Exit lenge en Cross Mov CLOSE 2, E Mov CLOSE, 8, S og CLOSE Mov CLOSE, 200, E og CLOSE Beveg CLOSE 200, S og MOV CLOSE, 200, E Mov CLOSE , 200, S b Kryss Mov CLOSE, 200, S, CLOSE eller Cross Mov CLOSE, 200, E CLOSE tilstand Hvis BarsSince a BarsSince b, 1,0 state Ref state, -1. Highlights Profit Booking. HHV HØY, 13 Ref HHV HØY, 13, -13 OG HHV RSI CLOSE, 13, 13 Ref HHV RSI CLOSE, 13, 13, -13 OG LUKK MOV CLOSE, 200, S OG CLOSE MOV CLOSE, 200, E OG MOV CLOSE , 200, E Mov CLOSE, 200, S og HHV HIGH 4 HHV HIGH, 90.MACD Crossover Kjøp Signal - Metastock Formula. Shows de aksjene hvor en MACD crossover har blitt søket returnerer 1 for Ok og 0 for ikke ok. Col A CLOSE Col B MACD Col C Ref MACD, -1 Col D MOV MACD, 9, EXPONENTIAL Col E Ref Mov MACD, 9, EKSPONENTIAL, -1 Col F MACD - Mov MACD, 9, EXPONENTIAL Mov MACD, 9, EXPONENTIAL 100.Filter Cross MACD, Mov MACD, 9, EXPONENTIAL. For å finne verdipapirene som har stengt over deres høye i dag den siste handelsdagen i databasen for første gang, har jeg skrevet denne MetaStock Explorer. Denne formelen gjør to ting.1 Det viser bare de som verdipapirer som kun har oppfylt de nødvendige vilkårene på den siste handelsdagen 2 Den nye 60-dagers høyen må bare ha skjedd på den siste handelsdagen. Gjennomsnittlig Crossover - Bullish - Metastock Formula. This er en 10 og 30 dagers glidende gjennomsnittlig crossover-søk Resultater nær 0 angir crossover. Col A CLOSE Col A-flyt CLOSE, 30, EXPONENTIAL Col A CLOSE-Mov CLOSE, 30, EXPONENTIAL Mov CLOSE, 30, EXPONENTIAL 100 Col A CLOSE-Mov CLOSE , 10, EXPONENTIAL Mov CLOSE, 10, EXPONENTIAL 100.Filter Når colA colB. Col A MA RSC ROC Mov CP, 13, S, 1, Back to top. Col A Lukk C Col B Tidligere Ref C, -1 Col C ROC ROC C, 1, Col D Mengde TO Flytt C, 21, S Flytt V, 21, S. Filter H Ref H, -1 OG H Ref H, -2 OG H Ref H, -3 OG H Ref H, -4 OG MOV C, 13, E Ref MOV C, 13, E, -1 OG Trough 1, L, 4 Trough 2, L, 4 OG C MOV C, 180, E OG O Ref C, -1 OG L Ref H, -5.Hvis du har Metastock-formler du vil dele, vennligst send epost til Vi ser frem til å høre fra deg For å lære mer om hvordan du bruker Metastock og dens formel klikk her. copyright 2003 MetaStock Website Hjem Metastock er et registrert varemerke for Equis International. Se på Turtle Trading System Cho Sing Kum 12. mars 2004. Denne artikkelen ble opprinnelig skrevet for mars 2004 utgaven av Chartpoint magasin som dessverre avsluttet operasjonen nylig, og denne artikkelen ble ikke publisert. Det er nå omdirigert og produsert her. Sjekk ut vår Turtle Trading Software, TurtleFarm, som er programmert til Turtle Rules It All Began i 1983. Året var 1983 Jeg hadde nettopp bestemt at jeg ønsket å gå på heltid i teknisk analyse. Jeg tok en sabbatisk fra jobb i oktober for å lære seg selv, uten å ha gått noe der med teknisk analyse siden tidlig 1982. Singapore-representanten for Compu-Trac skjedde med vær tilbake i Indonesia, så jeg hjalp ham ut her. Det var fra denne forbindelsen at jeg ble kjent med folk på Drexel Burnham Lambert s Singapore-kontor. De var en haug med veldig hyggelige gutter, og kontoret hadde problemer med å sette opp datamaskinen for å laste ned data fra Commodity Systems, Inc i USA. De spurte meg hvorfor jeg ikke dro til Chicago. De fortalte meg at jeg skulle gå og ga meg en avisskjæring. Du ser, om den tiden, Richard Dennis og Bill Eckhar dt hadde lagt ut reklame for traineehandlere for Turtles-programmet, jeg ga det litt trodde, men fordi jeg ikke var i posisjon til å flytte til Chicago, gikk det aldri i tankene mine for å søke seks måneder i sabbatsperioden, jeg ble tilbudt en jobb hos Drexel som Jeg tok opp Siden da var jeg alltid nysgjerrig på Turtle trading method. Not et godt bevart Secret. The skilpadder ble svoret til hemmelighold Mens Turtle metoden syntes å være en bevart hemmelighet, var det faktisk ikke Channel breakout vokste i popularitet i 1980-tallet Så var volatilitetsjusterte risikoer I den siste Bruce Babcock Jr s 1989-boken, The Dow Jones-Irwins Guide to Trading Systems, kunne biter og deler av hva som var Turtle trading metoder i en eller annen form spredt i sidene Alle disse var velkjent markedskunnskap Men mens jeg hørte om Turtles suksesser, visste jeg aldri at metoden deres allerede var ute på markedet. Jeg var fortsatt ute etter det. Jeg dro endelig til Chicago i 1986, jeg gikk ikke for en y Turtle-programmet, men for selskapets orientering som tok meg til New York, Chicago og Tokyo et år etter at jeg ble med i Merrill Lynch Capital Markets. Det var noe jeg gjorde under denne turen som hadde stor innvirkning på min læring. Jeg dro til bokhandler rundt Chicago Handelsstyret og kjøpte alle handelsbøkene jeg kunne bære. Jeg bestilte en gang hjemmefra flere bøker fra Traders Press Inc via postorder. Gode og ofte mindre kjente handelsbøker var vanskelig å komme frem i Singapore-bokhandler på 1980-tallet, jeg kunne ikke huske om jeg kjøpte denne boken i Chicago eller fra Traders Press Uansett hvor jeg var, var jeg veldig heldig å ha kjøpt boken Reminiscences of A Stock Operator, først publisert i 1923. Det var faktisk en biografi av Jesse Livermore, en av de mest respekterte bestandene og varemarkedet spekulanter av all tid. Jeg var så fascinert av denne boken at jeg inkluderte mange sitater av visdom fra det i det daglige markedets sluttkommentarer jeg skrev, skrev jeg Nikkei, Hang Seng, Chicago Tre kvitteringer og Eurodollar futures lukkekommentarer Disse daglige kommentarene ble sendt ut av telex til Merrill Lynchs asiatiske kunder. Nå kan du lure på hva som har denne boken å gjøre med Turtle-metoden. Etter min mening har det mye å gjøre, selv om jeg ikke visste det først og fremst. Forsink klokken sytten år til april 2003. Turtlene avslørte deres hemmeligheter. Den måneden ble jeg pekt på nettsiden. Det var et nytt nettsted hvor de hevdet originale skilpadder handelsregler ble avslørt av Curtis Faith, en av skilpadder i Førsteklasses i desember 1983 Før dette visste jeg allerede om 20-dagers oppføring og 10-dagers utgangsregler som var basert på Richard Donchians arbeid. Jeg visste også om True Range og Average True Range fra J Willes Wilder Jr s 1978 bok, New Begreper i tekniske handelssystemer og ikke glemme Bruce Babcocks bruk av gjennomsnittlig True Range som stopper Det jeg ikke visste var hvordan disse ble satt sammen for å danne Turtle Trading Rules. My viktigste oppdagelsen. Og nå mosen t viktig av min oppdagelse - kombinasjonen av disse delene resulterte i det jeg ville ringe til aktualiseringen av alt som Jesse Livermore skrev i sin 1923-bok til et komplett handelssystem. Dette var hva Turtle-metoden var for meg - en 1983-aktualisering av en 1923 bok Jeg mener at jeg kunne forholde seg til dem. Jeg visste absolutt ikke om Richard Dennis ment dette, men jeg kunne føle likheten, eller heller Livermore s erfaring, filtrere inn i Turtle-metoden. Så det var at tjue år senere, fikk jeg endelig å lære Turtle metoden tross alt Men Livermore s erfaring var allerede tilgjengelig i åtti år, så hva var tjue år Det er alltid bedre å være sent da aldri Naturligvis ga jeg Turtle Trading Rules en grundig sjekk ut. Turtle Trading System The Turtle Trading System var et komplett trading system Dens regler dekket alle aspekter av handel, og etterlot ingen beslutninger til den subjektive lunefullene til handelsmannen. Den hadde alle deler av et komplett trading system. Dette sitatet er hentet fra publisert The Original Turtles Trading Rules på nettstedet Jeg er enig med dette Det er videre angitt at det dekker hver av de følgende beslutningene som kreves for vellykket trading.1 Markeder Hva å kjøpe eller selge 2 Stillingstørrelse Hvor mye å kjøpe eller selge 3 Oppføringer Når du skal kjøpe eller selge 4 Stopp Når når du kommer ut av en tapende posisjon 5 Utganger Når du kommer ut av en vinnende posisjon 6 Taktikk Hvordan kjøpe eller selge. For denne artikkelen vil jeg hoppe over komponentene ett og seks jeg vil dekke de fire andre Ikke at jeg ikke finner dem viktige, men å velge markeder for handel, er viktig, spesielt at Turtle Trading System er et trend-følgende system og ikke et system for all-market-type Tactics, vel, du vil lære dette gjennom erfaring jeg vil ikke forklare detaljer om reglene og matematikken bak beregningen Du finner disse i de publiserte reglene og oppfordres sterkt til å laste ned reglene fra nettstedet nevnt ovenfor. Rediger Reglene i pdf-format pleide å være tilgjengelig for gratis nedlasting, men ikke lenger. Nettstedet er ikke lenger vert for seg selv og er nå en del av et kommersielt nettsted. En obligatorisk donasjon er nå nødvendig for å støtte den kommersielle nettsiden infrastrukturen. Jeg føler at dette går mot det tilsiktede målet med Free Rules Project som har støtte fra Richard Dennis Her er sitert fra en tidligere nedlasting av reglene Original of the Free Rules Project Dette prosjektet hadde sitt frø i ulike diskusjoner blant noen av de originale skilpadder, Richard Dennis, og andre om salg av Turtle Trading System-reglene av en tidligere skilpadde, og deretter på en nettside av en ikke-næringsdrivende. Det kulminerte i dette dokumentet, som beskriver originale skilpadds handelsregler i sin helhet, gratis. Turtle Rules I TradeStation 2000i. There er to Turtle trading systemer som kalles System 1 og System 2 Jeg har kodet begge systemene til TradeStation indikatorer og signaler system I eksemplene som følger følger jeg disse for å illustrere. Det er to funksjoner som jeg ikke har programmert. De er.1 Pyramide av den fjerde enheten. 2 Alternativ Whipsaw Stop Strategy. EasyLanguage har ikke en funksjon for å hente oppgangsprisene for alle respektive pyramideposisjoner Det tillater bare den første inngangsprisen for en hvilken som helst pyramidoppføringsstrategi ved å bruke kommandoen EntryPrice og den gjennomsnittlige oppføringsprisen for alle pyramideoppføringene ved hjelp av kommandoen AvgEntryPrice. Som sådan må jeg gjøre tilbakebetaling for å utlede de etterfølgende pyramideoppgangsprisene. Det er visse inngangssituasjoner der det ikke er mulig å beregne inngangsprisen til den tredje enheten, for eksempel når 2. og 3. enhet ble oppgitt samme dag ved bruk av daglige historiske data for testing. Mens inngangsprisene kan antas å bruke N pyramidreglene, er dette aldri en god praksis Uten en pålitelig metode for å beregne inngangsprisen på 3. enhet er det ikke mulig å gå inn i 4. del det Så jeg programmerer bare kodene til pyramiden opptil maksimalt 3 enheter. N Alternativ Whipsaw Stop er for liten til riktig testing på historiske daglige data. Disse til side er den andre utfordrende delen kodende Last Losing Trade Filter Så i prosessen jeg programmerte fire indikatorer for å vise egenskapene til alle teoretiske fag for å lede meg. Se Fig. 1 De fire indikatorene er.1 Den første viser 20-dagers kanalene som blå prikker. 2N-stopp og 10-dagers kanalutgang er røde prikker Disse punktene er lagt på prisdiagrammet for å gi en visuell fremstilling av alle teoretiske handler, ingen pyramide 2 Den andre viser urealisert og realisert posisjon, fortjeneste tap av alle teoretiske handler basert på 1 kontraktsstørrelse 3 Den tredje viser markedsposisjonen for alle teoretiske fag 4 Den fjerde viser N-verdiene hvorfra N på dagen før en stillingsoppføring er fanget og brukt for hele varigheten av stillingen for beregning av 2N-stopp og N-profit. Fig. 1 Turtle s Indicat ors. Position Sizing Hvor mye å kjøpe eller selge. Posisjonsstørrelsen eller enheten er i stedet basert på et konsept som heter NN, er prisavstanden for ett gjennomsnittlig True Range de siste 20 dagene. Turtle s beregning er forskjellig fra den normale metoden for gjennomsnittlig hvor du legger til de siste 20 dagene og deler denne summen med 20 for å få gjennomsnittlig tall. I stedet bruker Turtle s-metoden det som vanligvis kalles Wilder s utjevningsmetode. Wilder forklarte i sin 1978 New Concepts-bok at denne metoden for gjennomsnittlig sparer mengden arbeid som kreves for manuell beregning Nå husk i 1978, personlige datamaskiner var ikke vanlige, men hans metode for gjennomsnittlig når den ble brukt på Turtle s N, er å formere den forrige dagen s N ved 19, legg til denne verdien i dag s True Range og divider deretter summen med 20. Denne metoden har fordelen at den er noe vektet, det vil si, den endres raskere til nyere prisadferdasjon, men svinger ikke like vilt som den normale metoden for gjennomsnittlig se figur 2.Fig 2 Turtle s N og ATR. Sin ce dollarverdien av N representerer 1 av egenkapitalen derfor dette konseptet normaliserte volatiliteten på tvers av ulike markeder Et marked med høyere volatilitet vil ha en større N - og dollarverdi og dermed mindre posisjonsstørrelse mens lav volatilitet gir en lavere N - og dollarverdi dermed en større posisjon størrelse Vennligst referer til de publiserte Turtles-reglene for detaljert forklaring hvis du ikke forstår dette. Når du skal kjøpe eller selge. Det er to systemer. Begge er kanalbruddssystem. System 1 er kortere, basert på en 20-dagers breakout mens System 2 er langsiktig basert på en 55-dagers breakout. Kort sagt, System 1 ville gå lenge på en pause over 20-dagers høy eller gå kort på en pause under 20-dagers lav System 2 ville gå lang eller kort på en pause av henholdsvis 55-dagers høy eller 55-dagers lav. I System 1 er det en filterregel som ikke er anvendelig i System 2 System 1 vil bare starte en posisjon dersom den siste teoretiske handel er et tap Hvis den siste teoretiske handel er en winne r, vil System 1 bare gå inn når prisen går ut av FailSafe-brytepunktet på 55-dagers høyt for lang eller 55-dagers lav for kort for å unngå manglende store trekk. La oss se på dette visuelt i mars 2004 Soybean Oil diagram i figur 3.Fig 3 FailSafe Breakout. At punkt A gikk System 1 kort på en breakout av 20-dagers lav Denne posisjonen ble flytende ved punkt B når prisbrudd over 10-dagers høy Noen dager senere ved punkt C , prisbrudd over 20-dagers høye Dette ville ha vært en lang oppføring, men fordi den siste handelen var lønnsom, var denne handelen derfor ikke tatt. Omtrent en måned senere i punkt D har prisen blitt handlet høyere for å bryte over 55-dagers høye System 1 gikk så lenge for ikke å gå glipp av det større trekket som fulgte. Fig. 3 viser systemet uten pyramide for ikke å rote diagrammet for klarhet. Det samme systemet vises igjen i figur 4 med Turtles-metoden for pyramide The Turtles pyramiden til maksimalt 4 enheter ved hver N fortjeneste Nå på grunn av en begrensning av Trad eStation EasyLanguage hvor jeg ikke pålidelig kan få 3nde inngangsprisen for å tillate en fjerde enhet å bli lagt til, så jeg programmerte handelssystemet til pyramide til maksimalt 3 enheter. Turtles-metoden for å legge til flere enheter med stoppene strammet er veldig logisk Det reduserer overordnede posisjonsrisikoer og har likevel maksimale fordeler når det fanger gode trendflytelser. Det vil imidlertid være tidspunkter når dette kan utgjøre et problem. Få 4 pyramidoppføringer. Hvis du studerer fig 3 og fig 4 nøye, vil du legge merke til at det var en ekstra utgang i november merket med etiketten lxN Dette ble etterfulgt av en lang gjenoppføring tidlig i desember. Forklaringen på skilpadder stopper og utganger vil gjøre dette klarere. Stopp og avslutter når du skal komme ut. Som med et godt planlagt handelssystem, Skildpaddene har også pengestyringstopp og vanlige handelsutganger. Pengestyringen stopper plasseres ved 2N vekk fra inngangsprisen til den siste enheten som er inntatt. Posisjonsrisikoen for en 1-stillingsposisjon er 2N Siden den andre enhetens pyramide blir lagt til når Prisen har flyttet N til fordel for posisjonsrisikoen for en 2-stillingsposisjon er 3 N 2 N 1 N På samme måte er den totale posisjonrisikoen for en 3-stillingsposisjon 4 N 2 N 1 N 1N Den totale risikoen for en fullstendig 4 enhetsposisjon vil da være 5N 2N 1 N 1N N I utgangspunktet strammes stoppene for tidligere posisjoner på pyramidering Siden 1 N representerer 1 prosent av kontos egenkapital, er de respektive risikoene 2, 3 4 og 5 prosent. Nå vil noen få problemer med disse risikonumrene Hvis du husker i siste årets juli-utgave av Chartpoint, skrev jeg at mitt svar på 5 prosent som risikoen jeg ville ta i en stilling, har forårsaket min sjanse for en jobbmulighet med Commodities Corporation. Husk at 5 prosent er en veldig høyt tall Men dette er måten skilpaddene handler på og deres høyrisiko-appetitt kan være årsaken til deres enorme rekord på så kort tid i 1980-tallet. Utgangene er 10 dager mot for system 1 og 20 dager mot for System 2 Dette betyr at for System 1 når prisen bryter s 10-dagers low, longs er avsluttet, omvendt for shorts For system 2, bruk 20-dagene mot Kort sagt, System 1 er 20 i, 10 ut mens System 2 er 55 i, 20 out. Okay nå la s se hva som skjedde i fig. 3 og 4 som resulterte i ytterligere utgang og lang re-entry. Kartene er gjengitt i figur 5.Fig 5 Stramming av stopp når du legger til enheter kan føre til whipsaw. I den første situasjonen vist på toppen diagram i figur 5, ble systemet kjørt uten pyramide, noe som betyr at kun 1 enhet ble skrevet inn lenge på fredag ​​før 17. november. Pengestoppet ble umiddelbart plassert 2N under inngangsprisen. Dette stoppet, representert ved de røde prikkene, ble aldri rammet og ble etter hvert erstattet av 10-dagers lav utgang. Denne 10-dagers lavutgangstilstand ble møtt 22. desember, og stillingen ble avsluttet som vist. I den andre situasjonen vist på nedre diagrammet i figur 5 ble systemet kjørt med pyramidering opp til 3 enheter Den første enheten ble oppgitt som ovenfor fredag ​​14. november Markedet steg da til fordel for posituren ion og når det treffes N og 1N fortjenesten, ble henholdsvis 2 nd og 3 rd enheter lagt til i henhold til Turtles-pyramidreglene. Pengestoppet ble strammet opp slik at det er 2 N under inngangsprisen til 3. enhet. Se fig 5 Dessverre er markedet tilbaketrukket nok til å utløse dette 2N-stoppet fra 3nde inngangsprisen. Hele posisjonen på 3 enheter ble stoppet som følge av den lange posisjonen ble re-entered da prisen brøt ut av 20-dagers høy igjen i desember og avsluttet som i det første eksemplet 22. desember. Dette er en situasjon du må leve med når du pyramiderer. Det skjer ikke hele tiden, men det skjer. Legg merke til at i eksemplet gikk markedet ikke tilbake til den opprinnelige 2N-stopp beregnes fra den første enhetens inngangspris. Hvordan legger du til enheter eller nye posisjoner. Mens det er regler om maksimale plasseringsgrenser for enkeltmarked 4 enheter, nært korrelerte marked 6 enheter, løst korrelerte markeder 10 enheter og totale grenser 12 12 enheter, hva jeg føler det ikke er riktig forklart i de publiserte Turtle-reglene, men det som er svært viktig, er om det er regler knyttet til å legge til enheter eller nye posisjoner når man handler en portefølje. Tilførselsenheter på hver N-fortjeneste er bra når det handles kun et enkelt instrument eller til og med 2 instrumenter. Selv om reglene gjorde fastsette maksimalt 12 enheter lang og 12 enheter kort for totalt 24 enheter åpenbart dette må være en portefølje, dette kan oversette til en total portefølje risiko på 30 prosent, antas 3 lange stillinger på 4 enheter hver og 3 korte posisjoner av 4 enheter hver Tidligere har du sett hvordan en 4-enhetsposisjon representerer 5 prosent risiko. Hvis alle disse stillingene viste seg feil, vil porteføljen bli nede med 30 prosent. Er dette akseptabelt Hva om dette er en ny portefølje uten noen fortjeneste pute Jeg tror du må bruke dine egne teknikker siden denne delen av Turtles trening ble ikke avslørt i de publiserte reglene. Finnes et komplett trading system, og veldig bra. Turtle trading system er virkelig et veldig godt komplett trading system Men hvis du vil få noen test utført med den nåværende tilgjengelige tekniske analysesoftware, blir du skuffet. All tilgjengelig programvare kan ikke teste handelssystemet mot et stabilt instrument, men bare med enkelt instrument. logikken er veldig god, risikoen styres systematisk, og resultatet kan bevises. Japansk Yen var et av mine ankerhandelinstrumenter i mange år, så jeg var naturlig interessert i hvilken type resultat Turtle System 1 ville produsere Følgende er to sett med resultater Fig. 6 er uten pyramide, mens Fig. 7 er med pyramidering. Dette er hypotetiske kjøringer på historiske data for systemtesting og evaluering. Dette er rent datamaskinkjøring hvor ingen egentlige handler ble gjort. Tester ble basert på spot US Dollar Japan Yen-data og tok ikke hensyn til valutaswaps som måtte gjøres for å bære spot-valutaposisjoner over natten og ville ha effekt på resultatet a nd tap performance. Both hypotetiske kontoer startet med USD 100.000 konvertert til Yen på den første datafeltet Alle tallene er i Yen. Jeg er veldig imponert. Fig 6 Turtle System 1 uten pyramiding. Fig 7 Turtle System 1 med pyramiding. Important Disclaimer Valuta , Aksjer, futures og opsjoner har store potensielle fordeler, men også stor potensiell risiko. Du må være oppmerksom på risikoen og være villig til å akseptere dem for å investere i valutaer, aksjer, futures og opsjonsmarkeder. Don t handle med penger du kan ikke ha råd til å miste Dette er verken en oppfordring eller et tilbud om å kjøpe selgervalutaer, aksjer, futures eller opsjoner Det er ikke representert at noen konto vil eller vil trolig oppnå fortjeneste eller tap som ligner de som er diskutert på dette nettstedet. Utførelsen av et hvilket som helst handelssystem eller metodikk er ikke nødvendigvis indikativ for fremtidige resultater. CFTC-REGLER 4 41 HYPOTETISKE ELLER SIMULERTE RESULTATRESULTATER HAR VISSE BEGRENSNINGER UTEN EN VIRKELIG PERFORMAN CE-RECORD, SIMULERTE RESULTATER ER IKKE REPRESENTERER FAKTISK HANDEL, SOM HANDLINGER IKKE ER UTFØRT, HAR RESULTATET KRAFTET ELLER OVERFØRT FOR KONSEKVENSEN, OM NOEN, AV VISSE MARKEDSFAKTORER, SOM UTSKRIFT OM LIKVIDITET SIMULERTE HANDELSPROGRAMMER GENERELT ER OGSÅ VIKTIGT AT DE ER DESIGNERT MED HENSYN TIL HINDSIGHT, INGEN REPRESENTASJON GJELDES AT EN ANSKRIFT VIL ELLER ER LIKELIG Å VÆRE LØNN ELLER TAP SOM LIKKER SOM VISES. VIKTIG Disse diagrammene og kommentarene er gitt som en utdanning på how technical analysis can be used Technical Analysis Research is not an Investment Advisor and we do not claim to be one These charts and commentaries are not to be construed as investment advice or any other investment service other than the originally intended purpose as stated here.